Forex ไปข้างหน้า การประเมินมูลค่า

FX Forwards บางครั้งธุรกิจต้องทำแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศในบางเวลาในอนาคต ตัวอย่างเช่นอาจขายสินค้าในยุโรป แต่จะไม่ได้รับการชำระเงินเป็นเวลาอย่างน้อย 1 ปี จะสามารถกำหนดราคาของผลิตภัณฑ์ได้โดยไม่ต้องทราบว่าอัตราแลกเปลี่ยนหรือราคาสปอตจะอยู่ระหว่างดอลลาร์สหรัฐฯ (USD) กับยูโร (EUR) 1 ปีนับจากนี้สามารถทำได้โดยการทำสัญญาซื้อขายล่วงหน้าที่ช่วยให้ มันจะล็อคในอัตราที่เฉพาะเจาะจงใน 1 ปี สัญญาซื้อขายล่วงหน้าคือข้อตกลงโดยปกติจะมีธนาคารเพื่อแลกเปลี่ยนสกุลเงินที่เฉพาะเจาะจงบางแห่งในอนาคตสำหรับอัตราแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศที่ระบุไว้ สัญญาซื้อขายเงินตราต่างประเทศถือเป็นตราสารอนุพันธ์เนื่องจากมูลค่าของสินทรัพย์จะขึ้นอยู่กับมูลค่าของสินทรัพย์อ้างอิงซึ่งในกรณีของ FX forwards เป็นสกุลเงินอ้างอิง เหตุผลหลักในการทำสัญญาซื้อขายเงินตราต่างประเทศล่วงหน้า ได้แก่ การเก็งกําไรเพื่อกาไรและการป้องกันความเสี่ยงเพื่อลดความเสี่ยง แม้ว่าการป้องกันความเสี่ยงจะช่วยลดความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยน แต่ก็ช่วยลดต้นทุนของโอกาสในการทำกำไร ดังนั้นถ้า บริษัท ของสหรัฐฯตกลงที่จะทำสัญญาซื้อขายล่วงหน้าเพื่อแลกเงิน 1.25 เหรียญสหรัฐต่อยูโรทุกครั้งแล้วจะสามารถมั่นใจได้ว่าอย่างน้อยที่สุดเท่าที่ความน่าเชื่อถือของคู่สัญญาจะอนุญาตให้มีการแลกเปลี่ยน 1.25 สำหรับทุกสกุลเงินยูโร วันที่ชำระบัญชี อย่างไรก็ตามหากเงินยูโรอ่อนค่าลงสู่ความเท่าเทียมกับเงินดอลลาร์สหรัฐตามวันที่ชำระบัญชี บริษัท จะสูญเสียผลกำไรเพิ่มเติมที่อาจเกิดขึ้นหาก บริษัท สามารถแลกเปลี่ยนเงินยูโรเป็นเงินได้อย่างเท่าเทียมกัน ดังนั้นสัญญาซื้อขายล่วงหน้าช่วยให้มั่นใจได้ว่าจะช่วยลดการสูญเสียที่อาจเกิดขึ้น แต่ยังรวมถึงผลกำไรที่อาจเกิดขึ้น ดังนั้นสัญญาซื้อขายล่วงหน้าล่วงหน้าไม่ได้มีต้นทุนที่ชัดเจนเนื่องจากไม่มีการชำระเงินใด ๆ ที่มีการแลกเปลี่ยนในขณะที่ข้อตกลง แต่พวกเขามีโอกาสเสียค่าใช้จ่าย การคำนวณอัตราแลกเปลี่ยนล่วงหน้านี้จะคำนวณได้อย่างไรโดยขึ้นอยู่กับอัตราแลกเปลี่ยน 1 ปีนับจากนี้เนื่องจากยังไม่เป็นที่ทราบ สิ่งที่เป็นที่รู้จักคือราคา spot หรืออัตราแลกเปลี่ยนในวันนี้ แต่ราคาล่วงหน้าไม่สามารถเทียบเท่ากับราคา spot ได้โดยตรงเนื่องจากเงินสามารถลงทุนได้อย่างปลอดภัยเพื่อรับดอกเบี้ยและทำให้มูลค่าในอนาคตของเงินสูงกว่าปัจจุบัน ความคุ้มค่า สิ่งที่ดูเหมือนว่าสมเหตุสมผลก็คือหากอัตราแลกเปลี่ยนปัจจุบันของสกุลเงินอ้างอิงเทียบกับสกุลเงินหลักจะปรับมูลค่าปัจจุบันของสกุลเงินอัตราแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศควรปรับให้เท่ากับมูลค่าในอนาคตของสกุลเงินที่ใช้อ้างอิงและมูลค่าในอนาคตของสกุลเงินหลัก เพราะในขณะที่เราจะเห็นถ้าไม่ได้แล้วโอกาส arbitrage เกิดขึ้น (อ่านคำพูดสกุลเงินก่อนหากคุณไม่ทราบวิธีการระบุสกุลเงิน) การคำนวณอัตราแลกเปลี่ยนล่วงหน้าค่าในอนาคตของสกุลเงินคือมูลค่าปัจจุบันของสกุลเงินดอกเบี้ยที่เกิดขึ้นเมื่อเวลาผ่านไปในประเทศที่ออก (อนาคตของสกุลเงิน (FV) สูตร FV มูลค่าในอนาคตของสกุลเงิน P อัตราดอกเบี้ยเงินต้น / ดอกเบี้ย (บาทต่อหุ้น) ปี n จำนวนปีตัวอย่างเช่นถ้าอัตราดอกเบี้ยในสหรัฐอเมริกาเป็น 5 แล้วค่าในอนาคตของเงินดอลลาร์ใน 1 ปีจะเป็น 1.05 ถ้าอัตราแลกเปลี่ยนล่วงหน้าเท่ากับค่าในอนาคตของสกุลเงินพื้นฐานและสกุลเงินของสกุลเงินอ้างอิงแสดงว่าสมการนี้สามารถแสดงได้ดังนี้ Forward Forward อัตราแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ Future Value ของ Base Currency จุดราคา Future Value of Quote Currency หารด้วยค่าสกุลเงินพื้นฐานในอนาคต ให้อัตราผลตอบแทนดังต่อไปนี้ Forward Forward Rate Formula สูตร FX Forward Price Quotes ถูกแสดงใน Forward Points เนื่องจากอัตราแลกเปลี่ยนมีการเปลี่ยนแปลงตามนาที แต่การเปลี่ยนแปลงของอัตราดอกเบี้ยเกิดขึ้นได้ไม่บ่อยนัก ซึ่งบางครั้งเรียกว่า outrights ไปข้างหน้า มักจะอ้างถึงความแตกต่างในการส่งต่อจุดจากอัตราแลกเปลี่ยนปัจจุบันและมักไม่ได้ใช้เครื่องหมายเพราะมันสามารถกำหนดได้ง่ายว่าราคาล่วงหน้าสูงกว่าหรือต่ำกว่าราคา spot Forward Points Forward Price - ราคา Spot เนื่องจากสกุลเงินในประเทศที่มีอัตราดอกเบี้ยสูงกว่าจะเติบโตได้เร็วขึ้นและเนื่องจากต้องรักษาอัตราดอกเบี้ยให้คงที่เนื่องจากสกุลเงินที่มีอัตราดอกเบี้ยสูงกว่าจะซื้อขายที่อัตราแลกเปลี่ยนในตลาดฟอร์เวิร์ด และในทางกลับกัน. ดังนั้นถ้าสกุลเงินที่มีส่วนลดในตลาดล่วงหน้าแล้วคุณจะลบจุดที่ส่งไปข้างหน้าใน pips มิฉะนั้นสกุลเงินที่มีการซื้อขายที่พรีเมี่ยมในตลาดล่วงหน้า เพื่อให้คุณเพิ่มพวกเขา ในตัวอย่างข้างต้นของการซื้อขายดอลลาร์สำหรับยูโรสหรัฐฯมีอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นดังนั้นดอลลาร์จะซื้อขายที่มีส่วนลดในตลาดล่วงหน้า ด้วยอัตราแลกเปลี่ยน EURUSD 0.7395 ในปัจจุบันและอัตราแลกเปลี่ยนที่ 0.7289 จุดส่งมอบเท่ากับ 106 pips ซึ่งในกรณีนี้จะถูกลบออก (0.7289 - 0.7395 -106) ดังนั้นหากตัวแทนจำหน่ายเสนอราคาล่วงหน้าไว้ที่ 106 จุดและ EURUSD มีการซื้อขายที่ 0.7400 ราคาในอนาคต ณ ขณะนั้นเท่ากับ 0.7400 - 106 0.7294 คุณเพียงแค่ลบคะแนนส่งต่อจากราคาสปอตที่เกิดขึ้นเมื่อคุณทำธุรกรรมของคุณ สัญญาซื้อขายเงินตราต่างประเทศล่วงหน้า (FX Forward Settlement Dates) สัญญาซื้อขายเงินตราต่างประเทศล่วงหน้ามักจะมีการตกลงกันในวันทำการที่ 2 หลังการซื้อขายซึ่งมักแสดงเป็น T2 หากการซื้อขายเป็นรายสัปดาห์เช่น 1,2 หรือ 3 สัปดาห์การตั้งถิ่นฐานก็คือวันเดียวกันของสัปดาห์เช่นการซื้อขายล่วงหน้าเว้นแต่เป็นวันหยุดแล้วการตั้งถิ่นฐานเป็นวันทำการถัดไป หากเป็นการค้าเป็นรายเดือนการตั้งถิ่นฐานล่วงหน้าจะเป็นวันเดียวกันของเดือนนับจากวันที่เริ่มต้นการค้าเว้นแต่เป็นวันหยุด หากวันทำการถัดไปยังคงอยู่ในเดือนการชำระบัญชีวันที่ชำระบัญชีจะถูกส่งต่อไปยังวันที่ดังกล่าว อย่างไรก็ตามหากวันทำการดีถัดไปคือเดือนถัดไปวันที่ชำระบัญชีจะถูกย้อนกลับไปเป็นวันทำการสุดท้ายของเดือนการตั้งถิ่นฐาน สัญญาซื้อขายล่วงหน้าสัญญามีกําหนด 1 และ 2 สัปดาห์สัญญา 1,2,3 และ 6 เดือน แม้ว่าสัญญาซื้อขายล่วงหน้าสามารถทำได้สำหรับช่วงเวลาใดช่วงเวลาใด ๆ ที่ไม่ได้เป็นของเหลวจะเรียกว่าเป็นวันที่ขาด Goodbusinessday จัดเตรียมข้อมูลที่ได้รับการปรับปรุงตามประเทศเมืองสกุลเงินและการแลกเปลี่ยนในวันหยุดและข้อสังเกตที่ส่งผลต่อตลาดการเงินทั่วโลกรวมถึงวันหยุดธนาคารและวันหยุดราชการวันที่ไม่หักล้างดังในสกุลเงิน สกุลเงินบางแห่งไม่สามารถซื้อขายได้โดยตรงเนื่องจากรัฐบาล จำกัด การซื้อขายเช่นหยวนหยวนจีน (CNY) ในบางกรณีพ่อค้าอาจได้รับสัญญาล่วงหน้าในสกุลเงินที่ไม่ส่งผลให้เกิดการส่งมอบสกุลเงิน แต่เป็นเงินสดแทน พ่อค้าจะขายล่วงหน้าในสกุลเงินที่สามารถซื้อขายได้เพื่อแลกกับสัญญาซื้อขายล่วงหน้าในสกุลเงินที่เดินค้าได้ จำนวนเงินสดในส่วนของกำไรหรือขาดทุนจะกำหนดโดยอัตราแลกเปลี่ยน ณ วันที่ชำระหนี้เมื่อเทียบกับอัตราที่กำหนดไว้ ตัวอย่างราคาเสนอซื้อที่ยังไม่ถึงกำหนดชำระราคาปัจจุบันของ USDCNY 7.6650 คุณคิดว่าราคาของหยวนจะเพิ่มขึ้นในช่วง 6 เดือนถึง 7.5 (กล่าวคือหยวนจะแข็งค่าเมื่อเทียบกับดอลลาร์) ดังนั้นคุณจึงขายสัญญาล่วงหน้าในสกุลเงิน USD เป็นจำนวนเงิน 1,000,000 เยนและซื้อสัญญาล่วงหน้าจำนวน 7,600,000 หยวนสำหรับราคา forward ที่ 7.6 หากในช่วง 6 เดือนเงินหยวนจะเพิ่มขึ้นเป็น 7.5 ต่อดอลลาร์จากนั้นเงินที่ชำระด้วยเงินสดในสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐฯจะเท่ากับ 7,600,000 7.5 1,013,333.33 ดอลลาร์สหรัฐและมีผลกำไร 13,333.33 ดอลลาร์ (อัตราแลกเปลี่ยนล่วงหน้าได้รับเลือกเพียงเพื่อประกอบการและไม่ขึ้นอยู่กับอัตราดอกเบี้ยปัจจุบัน) ฟิวเจอร์ส FX Futures FX เป็นสัญญาซื้อขายล่วงหน้าที่เป็นมาตรฐาน Forward คือสัญญาที่มีการเจรจาต่อรองและซื้อขายกันเป็นรายบุคคลในขณะที่สัญญาซื้อขายล่วงหน้าเป็นสัญญาซื้อขายล่วงหน้าที่มีการจัดระเบียบ ส่วนใหญ่จะใช้เพื่อป้องกันความเสี่ยงจากการแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศและจะส่งผลให้เกิดการส่งมอบของสกุลเงินในขณะที่ตำแหน่งส่วนใหญ่ในฟิวเจอร์สจะถูกปิดก่อนวันที่ส่งมอบเนื่องจากฟิวเจอร์สส่วนใหญ่ซื้อและขายหมดจดเพื่อผลกำไรที่อาจเกิดขึ้น (ดู Futures - สารบัญเพื่อการแนะนำที่ดีสำหรับ Futures) นโยบายความเป็นส่วนตัวสำหรับคุกกี้นี้ใช้เพื่อปรับเนื้อหาและโฆษณาเพื่อปรับแต่งเนื้อหาและโฆษณาเพื่อให้บริการคุณลักษณะด้านโซเชียลมีเดียและวิเคราะห์การเข้าชม มีการแชร์ข้อมูลเกี่ยวกับการใช้ไซต์นี้กับพาร์ทเนอร์โซเชียลมีเดียและการวิเคราะห์ของเรา รายละเอียดรวมถึงตัวเลือกการเลือกไม่ใช้มีอยู่ในนโยบายส่วนบุคคล ส่งอีเมลไปที่ thismatter เพื่อดูคำแนะนำและข้อคิดเห็นอย่าลืมใส่คำว่าไม่มีสแปมในเรื่อง หากคุณไม่ได้ระบุคำว่าอีเมลจะถูกลบโดยอัตโนมัติ ข้อมูลมีให้ตามที่เป็นอยู่และเพื่อการศึกษาเท่านั้นไม่ใช่เพื่อวัตถุประสงค์ทางการค้าหรือคำแนะนำอย่างมืออาชีพ ลิขสิทธิ์สัญญาฉบับ 1982 - 2017 โดย William C. Spaulding สัญญาซื้อขายเงินตราต่างประเทศล่วงหน้าของ GoogleCurrency Forward สัญญาซื้อขายเงินตราต่างประเทศล่วงหน้าใช้เป็นเงินตราต่างประเทศเพื่อป้องกันความเสี่ยงเมื่อนักลงทุนมีภาระผูกพันที่จะต้องทำหรือรับชำระเงินในสกุลเงินต่างประเทศในบางช่วงเวลาในอนาคต หากวันที่ชำระเงินด้วยสกุลเงินต่างประเทศและวันซื้อขายสุดท้ายของสัญญาแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศจะถูกจับคู่ขึ้นนักลงทุนจะมีผลบังคับใช้ในการล็อคจำนวนเงินในอัตราแลกเปลี่ยน เมื่อทำสัญญาซื้อขายสกุลเงินล่วงหน้าผู้ขายจะกำหนดอัตราแลกเปลี่ยนในอนาคตโดยไม่มีค่าใช้จ่ายล่วงหน้า ตัวอย่างเช่นผู้ส่งออกของสหรัฐฯลงนามในสัญญาซื้อขายฮาร์ดแวร์ไปยังผู้นำเข้าของฝรั่งเศสในวันนี้ ข้อกำหนดของสัญญากำหนดให้ผู้นำเข้าต้องจ่ายเงินยูโรเป็นเวลาหกเดือน ขณะนี้ผู้ส่งออกมีลูกหนี้ยูโรที่รู้จักกันดี ในช่วงหกเดือนข้างหน้าค่าเงินดอลลาร์ของลูกหนี้ยูโรจะเพิ่มขึ้นหรือลดลงขึ้นอยู่กับความผันผวนของอัตราแลกเปลี่ยน เพื่อลดความไม่แน่นอนของเขาเกี่ยวกับทิศทางของอัตราแลกเปลี่ยนผู้ส่งออกอาจเลือกที่จะปิดอัตราที่เขาจะขายเงินยูโรและซื้อดอลลาร์ในหกเดือน เพื่อให้บรรลุนี้เขา hedges ลูกหนี้ยูโรโดยการล็อคในไปข้างหน้า ข้อตกลงนี้ทำให้ผู้ส่งออกได้รับความคุ้มครองอย่างเต็มที่หากสกุลเงินอ่อนค่าลงต่ำกว่าระดับสัญญา อย่างไรก็ตามเขาให้ผลประโยชน์ทั้งหมดหากสกุลเงินแข็งค่าขึ้น ในความเป็นจริงผู้ขายของอัตราแลกเปลี่ยนล่วงหน้าจะเผชิญกับค่าใช้จ่ายไม่ จำกัด หากสกุลเงินแข็งค่าขึ้น นี่เป็นอุปสรรคสำคัญสำหรับหลาย ๆ บริษัท ที่พิจารณาว่านี่เป็นราคาที่แท้จริงของการป้องกันความเสี่ยงล่วงหน้า สำหรับ บริษัท ที่พิจารณาว่านี่เป็นเพียงค่าเสียโอกาสเท่านั้นด้านการส่งต่อนี้เป็นต้นทุนที่ยอมรับได้ ด้วยเหตุนี้การส่งต่อเป็นเครื่องมือหนึ่งในเครื่องมือป้องกันความเสี่ยงที่ให้ผลตอบแทนน้อยที่สุดเพราะพวกเขาต้องการให้ผู้ซื้อประเมินมูลค่าของจำนวนเงินที่ได้รับในอนาคตได้อย่างถูกต้อง สัญญาซื้อขายลวงหนาสกุลเงินตางประเทศมีขนาดสัญญาเชาชวงเวลาขั้นตอนการตั้งถิ่นฐานและซื้อขายในตลาดหลักทรัพยทั่วโลก สัญญาซื้อขายเงินตราต่างประเทศอาจมีขนาดสัญญาต่างกันช่วงเวลาและขั้นตอนการตั้งถิ่นฐานต่างจากสัญญาซื้อขายล่วงหน้า สัญญาซื้อขายเงินตราต่างประเทศผ่านเคาน์เตอร์ (OTC) เนื่องจากไม่มีสถานที่ซื้อขายแบบรวมศูนย์และมีการทำธุรกรรมระหว่างคู่สัญญาโดยตรงผ่านทางโทรศัพท์และแพลตฟอร์มการซื้อขายแบบออนไลน์ที่สถานที่ต่างๆนับพันแห่งทั่วโลก การพัฒนาและเติบโตขึ้นในช่วงปลายยุค 70 เมื่อรัฐบาลผ่อนคลายการควบคุมสกุลเงินของพวกเขาใช้โดยธนาคารและ บริษัท ในการจัดการความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยนทำให้ผู้ใช้สามารถล็อกหรือตั้งอัตราแลกเปลี่ยนในอนาคตได้ คู่สัญญาสามารถจัดส่งสกุลเงินหรือชำระส่วนต่างของอัตราด้วยเงินสดได้ ตัวอย่าง: Currency Forward Contracts Corporation A มีสาขาต่างประเทศในอิตาลีที่จะส่งเงิน 10 ล้านยูโรภายในหกเดือน คอร์ปอเรชัน A จะต้องแลกเงินยูโรกับเงินยูโรที่จะได้รับจาก บริษัท ย่อย กล่าวอีกนัยหนึ่งคอร์ปอเรชัน A คือเงินยูโรและดอลลาร์ระยะสั้น เป็นดอลลาร์สั้น ๆ เนื่องจากจะต้องซื้อในอนาคตอันใกล้นี้ สถาบันสามารถรอหกเดือนและดูว่าเกิดอะไรขึ้นในตลาดสกุลเงินหรือทำสัญญาซื้อขายสกุลเงินล่วงหน้า เพื่อให้บรรลุข้อตกลงนี้คอร์ปจะสามารถทำสัญญาซื้อขายล่วงหน้าหรือเป็นสกุลเงินยูโรและใช้เวลานานกว่าดอลลาร์ได้ Corp A ไปที่ซิตี้กรุ๊ปและได้รับใบเสนอราคา. 935 ในหกเดือน นี้จะช่วยให้คอร์ปจะซื้อดอลลาร์และขายเงินยูโร ตอนนี้คอร์ปอเรชัน A จะสามารถหมุนเวียนเงิน 10 ล้านยูโรเป็น 10 ล้านซิม. 935 935,000 ดอลลาร์ในหกเดือน หกเดือนนับจากนี้ถ้าอัตราอยู่ที่. 91, คอร์ปจะมีความสุขเพราะจะได้ตระหนักถึงอัตราแลกเปลี่ยนที่สูงขึ้น ถ้าอัตรานี้เพิ่มขึ้นเป็น. 95 สถาบันคอร์ปจะยังคงได้รับเงินจาก. 935 เดิมที่ได้รับจาก Citigroup แต่ในกรณีนี้คอร์ปอเรชัน A จะไม่ได้รับประโยชน์จากอัตราแลกเปลี่ยนที่ดีขึ้น Fx Forward Valuation การประเมินค่า Forward Forward Fx Forward Valuation FX forward เป็นสัญญาที่แพร่หลายมากซึ่งส่วนใหญ่ใช้เพื่อป้องกันความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยนในอนาคตโดยเฉพาะอย่างยิ่งหากมีการซื้อสินทรัพย์ในอนาคต การประเมิน FX Forward ใช้ราคา FX forward เนื่องจากมีการแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศล่วงหน้า OTC นั่นหมายความว่าเป็นการปิดการแลกเปลี่ยนการกำหนดราคาของเครื่องมือเหล่านี้จะทำกับพารามิเตอร์แต่ละตัวของสัญญา การวิเคราะห์ FX Forward: ทดลองใช้ซอฟต์แวร์การคิดราคาและสัญญาซื้อขายล่วงหน้าที่ทันสมัยโดยใช้ข้อมูลการซื้อขาย FX Forward และข้อมูลการตลาดด้านล่าง ในกรณีที่คู่สกุลเงินรายใหญ่มีการอ้างอิงจากระบบ หากคุณต้องการใช้อัตราการส่งต่อและราคาตลาดของคุณเองคุณสามารถป้อนข้อมูลตลาดส่วนได้ (ตัวเลือก) ฟังก์ชัน MarkDiff อนุญาตให้ระบุวันที่ครบกําหนดหรือวันที่ครบกําหนด หากมีการระบุวันที่ครบกําหนด MarkDiff จะคำนวณจำนวนวันระหว่างวันนี้และวันครบกําหนดโดยใช้จำนวนวันที่เลือก มาตรฐานตลาดคือ ACT360 ยกเว้นสกุลเงินเช่น GBP, NZD หรือ AUD ใช้ ACT365 ในการเรียกดูอัตราแลกเปลี่ยนล่วงหน้าสำหรับระยะเวลาที่ต้องการในสกุลเงิน Curr1Curr2 ต้องระบุจุดจ่ายล่วงหน้าสำหรับวันที่ครบกำหนด หากคุณกำลังทำงานกับข้อมูลราคาของตลาดการแก้ไขอาจจำเป็นสำหรับการกำหนดอายุที่ไม่แน่นอนซึ่งไม่ได้อยู่ในเดือนที่เต็มรูปแบบ สูตรในการคำนวณอัตราแลกเปลี่ยนล่วงหน้าโดยใช้ Forward Point ได้แก่ MarkDiff FX Forward Valuation Pricer ในการคำนวณมูลค่าสุทธิของการทำธุรกรรมเมื่อครบกำหนดโดยที่ N Nominal และ S Spot Rate: สำหรับการลดมูลค่าสุทธิที่ครบกำหนด วันนี้ใช้เส้นโค้งส่วนลด Curr1 ซึ่งส่วนลดส่วนลดของ Curr1 เมื่อครบกําหนด: ข้อมูลตลาดมีไว้สำหรับ USDCAD, USDCHF, EURUSD, USDJPY, EURCHF ถึง 1.5Y ครบกําหนด สำหรับสกุลเงินที่แปลกใหม่ USDTWD USDRUB USDPHP USDPEN USDMRR USDKRW USDINR USDIDR USDCOP USDCNY USDCLP และ USDBRL ถึง 2Y mature ในกรณีที่เป็นสกุลเงินอื่นหรือวันครบกำหนดข้อมูลตลาดส่วนจะต้อง นโยบายการใช้ข้อมูลการตลาด ซอฟต์แวร์การกำหนดราคาตราสารอนุพันธ์ (Derivatives Pricing Software) - การเข้าถึงผู้ให้บริการข้อมูลตลาดต่างๆ - ครอบคลุมเครื่องมือ FX และ IR - เส้นทางการตรวจสอบที่มีความปลอดภัย - ฟังก์ชั่นที่สามารถปรับแต่งโมดูลได้ตามต้องการ UAT Access here บทนำสัญญาซื้อขายเงินตราต่างประเทศล่วงหน้าเป็นธุรกรรมที่ตกลงแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศในแต่ละวัน โดยมีการกำหนดอัตราแลกเปลี่ยน ณ เวลาที่มีการทำสัญญา วันที่ในการทำสัญญาเรียกว่าวันที่ทำการซื้อขายและวันที่ชำระบัญชีจะเกิดขึ้นไม่กี่วันทำการภายหลัง ความแตกต่างของเวลาระหว่างวันที่ทำการค้ากับวันที่ชำระบัญชีเรียกว่า การชำระบัญชีที่คล้ายคลึงกันมีอยู่ในวันที่ครบกำหนดของสัญญาซึ่งอาจมีการล่าช้าในการแลกเงินด้วยเช่นกัน ในตลาดอัตราแลกเปลี่ยนสำหรับการค้าสกุลเงินใด ๆ เทียบกับเหรียญสหรัฐเวลามาตรฐานสำหรับการตั้งถิ่นฐานโดยปกติจะใช้เวลาสองวันทำการหลังจากวันที่ทำการค้าในสกุลเงินอื่น ๆ ยกเว้นข้อตกลงนี้คือ CAD ซึ่งมีความล่าช้าหนึ่งวันทำการ จากนั้นสนธิสัญญาการชำระบัญชีทั่วไปคือวันทำการที่ดีเป็นครั้งแรกหลังจากวันที่ตรงนี้ซึ่งเป็นไปตามอนุสัญญาในวันหยุดของนิวยอร์กและสกุลเงินอื่น ๆ สำหรับธุรกิจการค้าข้ามสกุลเงินที่เป็นสกุลเงินในสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐการกำหนดวิธีการชำระบัญชีเริ่มต้นของแต่ละสกุลเงินจะคำนวณแยกต่างหากสำหรับอนุสัญญาของตนเอง ล่าสุดของวันที่สองเหล่านี้ได้รับเลือกเป็นสนธิสัญญาการชำระบัญชีทันที จากนั้นสนธิสัญญาการตั้งถิ่นฐานทั่วไปจะเลื่อนวันที่ตรงไปนี้ไปเป็นวันทำการที่ดีก่อนตามอนุสัญญาในวันหยุดของ New York และสกุลเงินสองสกุล อัตราแลกเปลี่ยนล่วงหน้าอัตราแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศและอัตราดอกเบี้ยมีความสัมพันธ์กันโดยใช้หลักการความเท่าเทียมกันของอัตราดอกเบี้ย (IRP) หลักการนี้ตั้งอยู่บนสมมติฐานว่าควรไม่มีโอกาสในการเก็งกำไรระหว่างตลาดปริวรรตเงินตรา FX ตลาดซื้อขายล่วงหน้าและโครงสร้างระยะยาวของอัตราดอกเบี้ยในทั้งสองประเทศ รายละเอียดทางเทคนิคการระงับข้อพิพาทหมายถึงระยะเวลาที่อาจเกิดขึ้นระหว่างวันที่การค้าและการชำระบัญชี สัญญาทางการเงินโดยทั่วไปมีความล่าช้าระหว่างการดำเนินการของการค้าและการตั้งถิ่นฐาน ช่วงเวลานี้ยังมีอยู่ระหว่างการหมดอายุของตัวเลือกและการตั้งถิ่นฐาน ตัวอย่างเช่นสำหรับการทำ FX forward กับ USD การคำนวณวันที่มาตรฐานสำหรับการชำระเงินแบบระบุส่วนต่างคือสองวันทำการในสกุลเงินที่ไม่ใช่ดอลลาร์และเป็นวันทำการที่ดีเป็นครั้งแรกที่เป็นสกุลเงินกับ New York ยกเว้นข้อตกลงนี้คือ USD-CAD ซึ่งเป็นวันทำการของโตรอนโตและเป็นวันทำการแรกของธุรกิจในโตรอนโตและนิวยอร์ก สำหรับตัวเลือก FX การชำระเงินด้วยเงินสดจะทำในลักษณะเดียวกันโดยมีการคำนวณการชำระบัญชีโดยใช้วันหมดอายุของตัวเลือกเป็นจุดเริ่มต้นของการคำนวณ การตั้งถิ่นฐานมีผลกระทบต่อการลดกระแสเงินสดและต้องพิจารณาในการประเมินมูลค่า ฟังก์ชั่น FINCAD ช่วยให้สามารถกำหนดรูปแบบต่างๆของตลาดอัตราแลกเปลี่ยนที่สามารถครอบคลุมคู่สกุลเงินได้มากที่สุดในตลาด เกี่ยวกับรูปแบบการป้อนข้อมูลที่เป็นไปได้ผู้ใช้สามารถระบุการประชุมสำหรับอัตราแลกเปลี่ยนทั้งสองสกุลเงินด้วยตนเองในลักษณะรวมหรือแยกกัน สำหรับอดีตสององค์ประกอบสามารถนำมาเป็น descriptor ครบกําหนดและการประชุมวันหยุดที่ใช้ร่วมกันสำหรับทั้งสองสกุลเงิน สำหรับหลังห้าองค์ประกอบสามารถนำมาเป็นหนึ่ง descriptor ครบกําหนดครบกำหนดและอนุสัญญาวันหยุดสำหรับสกุลเงินหนึ่งอีกชุดของปัจจัยการผลิตที่คล้ายกันสำหรับสกุลเงินที่สองและใส่เพิ่มเติมของการประชุมวันหยุด ซึ่งสอดคล้องกับข้อกำหนดทั่วไปของสนธิสัญญาการระงับข้อตกลงที่สามารถใช้สำหรับการค้าข้ามอัตราเช่น การค้า CAD-EUR ที่มีวันที่ชำระบัญชีโดยใช้ New York รวมทั้งวันหยุดใน Toronto และ Target การวิเคราะห์สนับสนุนฟังก์ชั่นการส่งต่อ FINCAD FX สามารถใช้สำหรับการคำนวณต่อไปนี้: คำนวณอัตราแลกเปลี่ยนล่วงหน้าและอัตราแลกเปลี่ยนของ FX Forward และจุดต่าง ๆ คำนวณมูลค่ายุติธรรมและรายงานความเสี่ยงของสัญญาซื้อขายเงินตราต่างประเทศล่วงหน้ากับการชำระบัญชี หากต้องการเรียนรู้เพิ่มเติมเกี่ยวกับฟังก์ชั่น FINCAD FX forward ให้ติดต่อ FINCAD Representative